ࡱ > " ` bjbjss . « T T T T ` L
A
@ @ @ @ @ @ @ $ B h !E
@ &8
&8 &8 @
}A "@ "@ "@ &8 D
@ "@ &8 @ "@ "@ "@
d
T j: "@ F@ A 0 A "@ +F L> +F "@ +F "@ $
^ "@ B `
@ @ @
A &8 &8 &8 &8 "" !!! $ & !" "&,
" ! "$&
!"
>B 2 6 45:01@O 1 9 9 4 3. N 3 6 7
( 2 @54. 7<5=5=89
1 / 9 6 " , CB2. >AAB0=40@B>< $ 2 3 . 1 2 . 1 9 9 6 ,
2 / 9 9 " , CB2. >AAB0=40@B>< $,
3 / 2 0 0 2 " , CB2. >AAB0=40@B>< $,
4 / 2 0 0 3 " , CB2. >AAB0=40@B>< $,
5 / 2 0 0 4 " , CB2. >AB5E@53C;8@>20=85<)
1I5@>AA89A:89 :;0AA8D8:0B>@ ?@>D5AA89 @01>G8E, 4>;6=>AB59 A;C60I8E 8 B0@8D=KE @07@O4>2 @07@01>B0= 2 F5;OE @50;870F88 >AC40@AB25==>9 ?@>3@0<<K ?5@5E>40 >AA89A:>9 $545@0F88 =0 ?@8=OBCN 2 <564C=0@>4=>9 ?@0:B8:5 A8AB5<C CG5B0 8 AB0B8AB8:8 2 A>>B25BAB288 A B@51>20=8O<8 @0728B8O @K=>G=>9 M:>=><8:8 A CG5B>< =>2KE ?@>872>4AB25==>- M:>=><8G5A:8E CA;>289 @0728B8O >AA89A:>9 $545@0F88 8 >?KB0 @07@01>B:8 <564C=0@>4=KE :;0AA8D8:0B>@>2.
><8B5B >AA89A:>9 $545@0F88 ?> AB0=40@B870F88, <5B@>;>388 8 A5@B8D8:0F88 ?>AB0=>2;O5B:
1 . @8=OBL 1I5@>AA89A:89 :;0AA8D8:0B>@ ?@>D5AA89 @01>G8E, 4>;6=>AB59 A;C60I8E 8 B0@8D=KE @07@O4>2 0 1 6 - 9 4 A 40B>9 22545=8O 2 459AB285 A 1 O=20@O 1 9 9 6 3>40.
2 . B<5=8BL 459AB285 =0 B5@@8B>@88 >AA89A:>9 $545@0F88 1I5A>N7=>3> :;0AA8D8:0B>@0 ?@>D5AA89 @01>G8E, 4>;6=>AB59 A;C60I8E 8 B0@8D=KE @07@O4>2 ( 1 8 6 0 1 6 ) A 1 O=20@O 1 9 9 6 3>40.
@54A540B5;L
>AAB0=40@B0 >AA88
!. $. %
"" !!! $ & !" "&,
" ! "$&
!" !" " # !!! $ &
) !!! !!$" $!! '%,
!" !#)% " $+% /
0 1 6 - 9 4
( 2 @54. 7<5=5=89
1 / 9 6 " , CB2. >AAB0=40@B>< $ 2 3 . 1 2 . 1 9 9 6 ,
2 / 9 9 " , CB2. >AAB0=40@B>< $,
3 / 2 0 0 2 " , CB2. >AAB0=40@B>< $,
4 / 2 0 0 3 " , CB2. >AAB0=40@B>< $,
5 / 2 0 0 4 " , CB2. >AB5E@53C;8@>20=85<)
( @8=OB 8 22545= 2 459AB285 >AB0=>2;5=85<
>AAB0=40@B0 >AA88 >B 2 6 45:01@O 1 9 9 4 3. N 3 6 7
A 1 O=20@O 1 9 9 6 3. )
1I5@>AA89A:89 :;0AA8D8:0B>@ ?@>D5AA89 @01>G8E, 4>;6=>AB59 A;C60I8E 8 B0@8D=KE @07@O4>2 ( " ) , O2;ONI89AO A>AB02=>9 G0ABLN 48=>9 A8AB5<K :;0AA8D8:0F88 8 :>48@>20=8O 8=D>@<0F88 ( !) >AA89A:>9 $545@0F88, ?>43>B>2;5= 2 @0<:0E 2K?>;=5=8O 3>AC40@AB25==>9 ?@>3@0<<K ?5@5E>40 >AA89A:>9 $545@0F88 =0 ?@8=OBCN 2 <564C=0@>4=>9 ?@0:B8:5 A8AB5<C CG5B0 8 AB0B8AB8:8 2 A>>B25BAB288 A B@51>20=8O<8 @0728B8O @K=>G=>9 M:>=><8:8.
" @07@01>B0= 270<5= 1I5A>N7=>3> :;0AA8D8:0B>@0 ?@>D5AA89 @01>G8E, 4>;6=>AB59 A;C60I8E 8 B0@8D=KE @07@O4>2 ( " ) 1 8 6 0 1 6 .
;0AA8D8:0B>@ ?@54=07=0G5= 4;O @5H5=8O 7040G, A2O70==KE A >F5=:>9 G8A;5==>AB8 @01>G8E 8 A;C60I8E, CG5B>< A>AB020 8 @0A?@545;5=85< :04@>2 ?> :0B53>@8O< ?5@A>=0;0, C@>2=N :20;8D8:0F88, AB5?5=8 <5E0=870F88 8 CA;>28O< B@C40, 2>?@>A0<8 >15A?5G5=8O 70=OB>AB8, >@30=870F88 70@01>B=>9 ?;0BK @01>G8E 8 A;C60I8E, =0G8A;5=8O ?5=A89, >?@545;5=8O 4>?>;=8B5;L=>9 ?>B@51=>AB8 2 :04@0E 8 4@C38<8 =0 2A5E C@>2=OE C?@02;5=8O =0@>4=K< E>7O9AB2>< 2 CA;>28OE 02B><0B878@>20==>9 >1@01>B:8 8=D>@<0F88.
1J5:B0<8 :;0AA8D8:0F88 2 " O2;ONBAO ?@>D5AA88 @01>G8E 8 4>;6=>AB8 A;C60I8E.
" A>AB>8B 87 42CE @0745;>2:
- ?@>D5AA88 @01>G8E;
- 4>;6=>AB8 A;C60I8E.
5@2K9 @0745; - ?@>D5AA88 @01>G8E - 2:;NG05B 2 A51O ?@>D5AA88 @01>G8E 2 A>>B25BAB288 A 48=K< B0@8D=>- :20;8D8:0F8>==K< A?@02>G=8:>< @01>B 8 ?@>D5AA89 @01>G8E ( "!) , 0 B0:65 ?@>D5AA88 @01>G8E, ?@020 8 >1O70==>AB8 :>B>@KE ?@54CA<>B@5=K 2 CAB020E, A?5F80;L=KE ?>;>65=8OE 8 A>>B25BAB2CNI8E ?>AB0=>2;5=8OE, @53;0<5=B8@CNI8E A>AB02 ?@>D5AA89 2 >B@0A;OE M:>=><8:8.
B>@>9 @0745; - 4>;6=>AB8 A;C60I8E - @07@01>B0= =0 >A=>25 48=>9 =><5=:;0BC@K 4>;6=>AB59 A;C60I8E, 20;8D8:0F8>==>3> A?@02>G=8:0 4>;6=>AB59 @C:>2>48B5;59, A?5F80;8AB>2 8 A;C60I8E, 459AB2CNI8E ?>AB0=>2;5=89 8 4@C38E =>@<0B82=KE 4>:C<5=B>2 ?> 2>?@>A0< >?;0BK B@C40 A CG5B>< =08<5=>20=89 4>;6=>AB59, ?@8<5=O5<KE 2 M:>=><8:5. 08<5=>20=8O 4>;6=>AB59 3>AC40@AB25==KE A;C60I8E ?@82545=K 2 A>>B25BAB288 A #:070<8 @57845=B0 >AA89A:>9 $545@0F88 " 3>AC40@AB25==KE 4>;6=>ABOE >AA89A:>9 $545@0F88" N 3 2 8 " @55AB@5 3>AC40@AB25==KE 4>;6=>AB59 D545@0;L=KE 3>AC40@AB25==KE A;C60I8E" N 3 3 >B 1 1 O=20@O 1 9 9 5 3.
0640O ?>78F8O :;0AA8D8:0B>@0 A>AB>8B 87 B@5E 1;>:>2:
- 1;>:0 845=B8D8:0F88;
- 1;>:0 =08<5=>20=8O >1J5:B0 :;0AA8D8:0F88;
- 8=D>@<0F8>==>3> 1;>:0.
;>: 845=B8D8:0F88 ?>AB@>5= A 8A?>;L7>20=85< A5@89=>- ?>@O4:>2>9 A8AB5<K :>48@>20=8O >1J5:B>2 :;0AA8D8:0F88. 45=B8D8:0F8>==K9 1;>: >1J5:B0 :;0AA8D8:0F88 2:;NG05B ?OBL F8D@>2KE 45AOB8G=KE 7=0:>2 8 :>=B@>;L=>5 G8A;>.
>=B@>;L=>5 G8A;> @0AAG8B0=> 2 A>>B25BAB288 A 459AB2CNI59 5B>48:>9 @0AG5B0 8 ?@8<5=5=8O :>=B@>;L=KE G8A5;.
!B@C:BC@0 :>4>2>3> >1>7=0G5=8O ?@>D5AA89 @01>G53> ( 4>;6=>AB8 A;C60I53>) 2 :;0AA8D8:0B>@5:
% %%%% %
- - - - - - - - - - - - -
/ \ / \ / \ :>=B@>;L=>5 G8A;> ( ')
% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %
% %
% % A5@89=>- ?>@O4:>2K9 =><5@ >1J5:B0 :;0AA8D8:0F88
% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %
%
% ?@>D5AA8O
% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %
4>;6=>ABL
( 2 @54. 7<5=5=8O 4 / 2 0 0 3 " , CB2. >AAB0=40@B>< $)
;O :>48@>20=8O ?@>D5AA88 @01>G53> 8A?>;L7CNBAO 7=0G5=8O :>40, A>>B25BAB2CNI85 1 8;8 3 . ;O :>48@>20=8O 4>;6=>AB8 A;C60I53> 8A?>;L7CNBAO 7=0G5=8O :>40, A>>B25BAB2CNI85 2 8;8 4 .
( 0170F 22545= 7<5=5=85< 4 / 2 0 0 3 " , CB2. >AAB0=40@B>< $, 2 @54. 7<5=5=8O 5 / 2 0 0 4 " , CB2. >AB5E@53C;8@>20=85<)
;>: =08<5=>20=8O >1J5:B0 :;0AA8D8:0F88 ?@54AB02;O5B A>1>9 C=8D8F8@>20==CN 70?8AL =08<5=>20=8O :>=:@5B=>9 ?@>D5AA88 @01>G53> 8;8 4>;6=>AB8 A;C60I53>.
:064>< @0745;5 =08<5=>20=8O >1J5:B>2 :;0AA8D8:0F88 @0A?>;>65=K 2 0;D028B=>< ?>@O4:5.
=D>@<0F8>==K9 1;>: ?@>D5AA89 @01>G8E 2:;NG05B 2 A51O D0A5B=K5 :>4K, E0@0:B5@87CNI85 A>>B25BAB285 ?@>D5AA88 @01>G53> =><5@C 2K?CA:0 "! ( 420 7=0:0) 8 >?@545;5==K< ?>78F8O< 1I5@>AA89A:>3> :;0AA8D8:0B>@0 70=OB89 ( ) 0 1 0 - 9 3 <